Содержание материала:
Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг; выпуск ценных бумаг в обращение, в том числе продажа ценных бумаг их первым владельцам — гражданам или юридическим лицам.
Этапы эмиссии ценных бумаг
Стандартная эмиссия ценных бумаг предполагает следующие этапы:
- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
- государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;
- размещение эмиссионных ценных бумаг (передачу ценных бумаг первичным владельцам);
- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В ряде случаев процедура эмиссии ценных бумаг может отличаться от стандартной. Так, например, при учреждении акционерного общества или реорганизацииюридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, процедура эмиссии ценных бумаг выглядит следующим образом:
- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- размещение эмиссионных ценных бумаг;
- утверждение решения о выпуске и отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;
- одновременная государственная регистрация выпуска и отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
За злоупотребления при эмиссии ценных бумаг в Российской Федерации установлена уголовная ответственность. Также нельзя забывать и об уголовной ответственности в ряде других стран.
Цели эмиссии ценных бумаг
Цель эмиссии ценных бумаг заключается в привлечении необходимых денежных средств.
Эмиссия ценных бумаг осуществляется эмитентами с одной из следующих целей:
- Формирование первоначального уставного капитала при учреждении акционерного общества;
- Увеличение уставного капитала акционерного общества;
- Консолидация или дробление ранее выпущенных ценных бумаг;
- Реорганизация акционерного общества или иных форм юридических лиц (при преобразовании в акционерное общество);
- Изменение объема прав, предоставляемых ранее выпущенными ценными бумагами хозяйственного общества;
- Пополнение собственного капитала (привлечение незаёмных инвестиций);
- Привлечение заёмных инвестиций.
Данные, размещаемые в проспекте ценных бумаг
О размещаемых ценных бумагах в проспекте ценных бумаг сообщаются следующие данные:
- общие сведения об акциях (категория, тип, форма акции);
- порядок хранения и учёта прав на ценные бумаги;
- общий объем выпуска (по номинальной стоимости);
- количество размещаемых акций;
- номинальная стоимость одной акции;
- права, предоставляемые акциями;
- общие данные об облигациях (серия и форма облигации, общий объем выпуска, количество размещаемых облигаций, номинальная стоимость одной облигации;
- права, предоставляемые облигациями;
- срок погашения облигации;
- условия и порядок погашения облигаций;
- данные об эмитенте ценных бумаг;
- наименование организаций, осуществляющих учёт прав на ценные бумаги (регистраторов);
- даты начала и окончания размещения ценных бумаг;
- обеспечение по размещаемым облигациям;
- сведения о стоимостных и расчетных условиях размещения ценных бумаг (цена размещения ценной бумаги и форма расчета);
- условия и порядок оплаты ценных бумаг;
- данные об организациях, принимающих участие в первичном размещении ценных бумаг (андеррайтерах);
- направления использования средств от размещения ценных бумаг;
- сведения о доходах по ценным бумагам;
- порядок налогообложения доходов по размещаемым ценным бумагам и др.
