VIX Облигация — облигационный индекс страха

VIX является символом тикера для индекса волатильности CBOE, популярного показателя подразумеваемой волатильности опционов индекса S&P 500, рассчитанного и опубликованного Чикагской опционной биржей Чикаго (CBOE). Его еще называют «облигационным индексом страха».

Концепция VIX формулирует теоретическое ожидание волатильности фондового рынка в ближайшем будущем.

Текущее значение индекса VIX приводит котировки ожидаемого годового изменения индекса S&P 500 в течение следующих 30 дней, рассчитанного на основе теории опционов и текущих опционов — рыночных данных.

Формулировка индекса волатильности и финансовых инструментов на основе такого индекса были разработаны Менахемом Бреннером и Дэном Галаем в 1986 году и описаны в двух научных статьях. Авторы заявили, что «облигационный индекс волатильности, который будет называться Sigma Index, будет часто обновляться и использоваться в качестве базового актива для фьючерсов и опционов.

Индекс волатильности будет играть ту же роль, что и индекс рынка для опционов и фьючерсов на Индекс «.

CBOE сохранил Роберта Уэйли в 1992 году для разработки биржевого индекса волатильности на фондовом рынке, основанного на опционных ценах на индекс. Начиная с 1993 года, CBOE опубликовала данные VIX в режиме реального времени.

Основываясь на истории опционных цен облигационного индекса, расчетные ретроспективные ежедневные уровни VIX Уэйли начинаются с января 1986 года.