Термин индекс криптовалют обозначает рыночный статистический показатель, используемый для определения положения крипторынка. То есть, это данные по движению выбранного количества монет. К примеру, индекс из 20 коинов. Он будет включать в себя 20 различных криптовалют. Курс каждой из них влияет на положение индекса.
[lwptoc]
Такую систему можно сравнить со спортивной командой. Если все ее игроки выдали отличный матч, то индекс подрос. В то время, если они выступили слабо, показали плохие котировки, то индекс упал. Также один из участников может упасть в котировках, в то время как другой вырасти очень сильно, в большей пропорции, чем слабый курс первой монеты. Тогда индекс тоже вырастет.
Традиционно индексы сравнивают с корзинами из нескольких компонентов. Каждый криптотрейдер или инвестор может вывести свой состав из тех монет, в которые он инвестировал. Это его инвестиционный портфель. И динамика портфеля имеет те же принципы, что и подобные корзины. Чтобы разобраться в этом, стоит обратиться к истокам таких показателей.
Откуда взялось?
Как и многие другие инструменты, индексы пришли к нам с традиционных фондовых рынков. Там, на бирже, это сводный показатель движения акций. К примеру, два самых известных российских индекса:
- Индекс Мосбиржи, бывший ММВБ. Этот показатель включает в себя акции 30 лучших российских компаний. Когда их акции хорошо торгуются и растут, Мосбиржа также показывает положительную динамику. По сути, он отображает ситуацию в российской экономике, именно со стороны бизнеса, так как этот отрезок формируется компаниями
- РТС также состоит из 30 компаний. Тех же самых. И он имеет схожую динамику с Мосбиржей, коррелирует с тем показателем. Разница состоит лишь в том, что РТС рассчитывается в американских долларах. Это полезно для иностранных инвесторов, сравнения с зарубежными рынками, а также просто для тех, кому удобнее считать деньги в долларах. По факту, РТС всегда коррелирует с Мосбиржей. Но различия могут происходить из-за соотношения российского рубля к американскому доллару. Потому, что нивелировать провалы в информации, новостные ресурсы оглашают показатели сразу обоих индексов
Та же ситуация и за границей, где у каждой страны есть свой сводный параметр. К примеру, в Великобритании используется FTSE 100, в Германии — DAX, а в США таких параметров несколько: NasDaq Index, S&P500, DowJones30, Russell 2000. Их также используют в качестве ориентира текущего настроения на бирже.
Инвестиции в индексы
Инвестирование в индекс, как показывает практика, одна из самых лучших стратегий. И привязать свои деньги к нему — значит сделать ставку на рост всего рынка, а не конкретной акции или криптовалюты. Грубо говоря, для реализации такой стратегии, вам нужно вложить свои деньги в каждого из участника этого сводного показателя.
К примеру, с тем же РТС, вам придется купить акции каждой из 30 компаний, ровно в тех же пропорциях, какие они рассчитываются. Сделать это можно вручную, либо через индексный фонд.
Индексный фонд это компания, которая собирает деньги со вкладчиков и делает такие закупки. Принцип напоминает ПИФ, но здесь меньшие комиссионные и выше доходность. Просто потому, что трейдерам фонда не надо ничего анализировать и предсказывать, а просто покупать так, как есть в публичном, открытом для всех индексе. Здесь инвестор платит лишь небольшие комиссионные за оказание подобных услуг.
На крипторынке это новый инструмент, который только развивается. Да и то, только на Западе. Да, в России уже были проекты, которые предлагали такой подход. Но по факту, большинство из них — скам, мошеннические фирмы.
Index Fund
Crypto Index Fund, так называют компании, которые предлагают своим клиентам подобные инвестиционные инструменты. Здесь можно выделить два продукта, которые соответствуют описанной выше стратегии:
- CRYPTO20 — проект, который предлагает собственные токены, вместо паев индексного фонда. Команда также собрала деньги у вкладчиков, и вложила их в 20 лучших криптовалют, в соответствии с собственными пропорциями. Котировки Биткоина, да и других монет, влияют на стоимость токена. Следовательно, если идет вверх рынок, то и токен подрастает
- Bit20 BTWTY — фонд, который проводит такую же политику. Сегодня (октябрь 2018), стоимость одного токена составляет 205 тысяч долларов. Понятно, что покупка не самая дешевая и в разы превосходит сам Биткоин. Доходность обеспечивается только ростом крипторынка, а сам проект рассчитан на крупных инвесторов, в том числи и институциональных
- Трейдинг платформа CRIX также заявляла о планах создания своего криптоиндекса и распределения токенов для инвестирования. Но, на данный момент, каких-либо продвижений здесь не наблюдается
Альтернатива
Преимущества Index Fund понятны. Это диверсификация ваших вложений в 20 лидирующих криптовалют всего рынка. Сюда входят как Биткоин и Эфириум, так и молодые, перспективные проекты. Другой вопрос в доверии. Ведь вы переводите свою наличность в токены и уже зависите от них. Следовательно, при закрытии проекта, ваши токены станут попросту не ликвидны.
Криптовалютный рынок показывает альтернативный вариант: либо самостоятельное распределение капитала на 20 лучших криптовалют, либо централизованные инвестиции только в Биткоин и Эфириум.
Если вы понаблюдаете за крипторынком и оцените предыдущие показатели, то заметите явные корреляции: когда растет Биткоин, растет вся индустрия, когда растет индустрия — растет и Биткоин. То есть, текущая оценка индустрии такова, что сам BTC и является некоторым сводным показателем, по которому инвесторы оценивают индустрию. А значит, вы можете вложить деньги в него. Тогда, при росте в остальных активах из 20-ки лидеров, его котировки тоже будут стремиться вверх. Приумножая ваш капитал.
Но здесь тоже надо упомянуть риски: низкая диверсификация. Сейчас, когда в отрасли есть куча нерешенных вопросов, существуют факторы, которые могут занизить рост BTC, при этом, некоторые из других активов будут расти.
Выход только один: проводить широкую диверсификацию портфеля, покупая различные активы. И даже если вы берет токены Index Fund, то все равно не стоит забывать об остальных альткоинах.
